آموزش گام به گام بورس بخش دوم

 

بازار بورس اوراق بهادار بخش دوم

برای ورود به بازار بورس، ابتدا باید ثبت نام کرده و کد بورسی دریافت کرد، کد معاملاتی یا کد بورسی یک کد واحد و یکتا می باشد که افراد بوسیله آن در سامانه بورس اوراق بهادار شناسایی می شوند. افراد جهت ثبت نام باید کپی شناسنامه و کارت ملی خود را به یکی از کارگزاری های رسمی بورس اوراق بهادار ارائه نمایند تا پس از ثبت در سامانه بورس، معمولا دو تا پنج رو بعد، یک کد شناسایی متشکل از تعدادی از حروف نام خانوادگی افراد(سه حرف اول نام خانوادگی) و تعدادی عدد (5رقم) برای آن­ها صادر گردد. برای مثال اسد17576 می تواند کد بورسی یک نفر باشد. جهت این ثبت نام هیچگونه کارمزدی به کارگذار تعلق نمی گیرد.

خرید و فروش در بورس به روش قدیمی:

خرید: هر کارگذاری یک فرم درخواست خرید دارد که براساس آن نام و نماد سهامی که قصد خرید آن را داریم، به علاوه تعداد سهام و محدوده قیمت را وارد کرده و پس از ثبت آن در سامانه، شرکت کارگزاری موظف به خرید می­گردد. البته قبل از آن باید در حسابی که در کارگذاری برای فرد خریدار وجود دارد بهای سهم مورد نظر واریز شده باشد.

فروش: برای درخواست فروش نیز فرمی وجود دارد که با پر کردن این فرم در خواست فروش انجام می­شود.

نکته! در هر معامله یک درصد کمی از معامله به کارگذاری تعلق می­گیرد. البته در صدی نیز به عنوان مالیات و درصدی بعنوان گسترش بورس نیز کسر خواهند شد که ناچیز می باشند. مجموعا حدود 1 درصد از معامله را شامل می شوند.

خرید و فروش در بورس به روش قدیمی:

در روش­های جدید اینترنتی برای افراد در سایت کارگزاری شان یک اکانت یک اکانت ایجاد می­شود که فرم درخواست خرید و فروش بصورت اینترنتی تکمیل و صادر می­گردد.

البته در روش آنلاین نیز افراد وارد اکانت خود در سایت کارگزاری می­شوند و بصورت آنلاین بر روی تابلوی اصلی بورس شخصا اقدام به خرید می­کنند.

گروه صنایع موجود در بورس:

  • صنایع کشاورزی
  • صنایع نساجی
  • صنعت خودروسازی
  • صنایع پتروشیمی
  • صنعت گردشگری
  • صنایع کاشی و سرامیک
  • معدنی ها
  • بانک داری­ها
  • واسطه گری ها
  • بیمه و خدمات بیمه ایی
  • ساختمان و تسهیلات ساختمانی
  • سیمان و... .
  • خدمات فنی مهندسی
  • قند و شکر
  • سرمایه گذاری ها

روش­های کار در بورس:

  • سهامداران می توانند مشاوران مالی داشته باشند.
  • استفاده از راهنمایی­های کارگذاران برای انتخاب و خرید سهم.
  • سهامدارن می­توانند سهام سبدهای سرمایه گذاری را انتخاب کنند.
  • سرمایه گذاران می­تواند خود به مطالعه و تحلیل بازار و معامله در آن بپردازند.

روش­های تحلیل در بورس اوراق بهادار:

  • تحلیل بنیادی
  • تحلیل تکنیکال
  • تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی:

یک سری عوامل بنیادی و اساسی برای هر سهم وجود دارد که ارزش اسمی سهم را تعیین می­کنند. از جمله این عوامل می­توان به دارایی­ها، بدهی­ها، فروش، محصولات، سهم بازار­ و ... اشاره نمود، تحلیل گران بنیادی با بررسی و تحلیل این موارد ارزش ذاتی سهم را تخمین می­زنند.

تحلیل تکنیکال:

این تحلیل بر اساس میزان عرضه و تقاضا می­باشد. با توجه به نوسانات روزانه، سهم از یک الگوی نموداری پیروی می­کند، بر اساس معاملات انجام شده در روزها­­، ماها­ و سال­های گذشته می­توان یک نمودار برای هر سهم در نظر گرفت و رفتار آینده آن سهم را با توجه به میزان عرضه و تقاضای کنونی و رفتار گذشته آن پیش بینی کرد. ­

تحلیل فاندامنتال:

ترکیبی از تحلیل تکنیکال و بنیادی می­باشد.

پرتفوی:

سرمایه گذاران حرفه­ایی عموما به جای خرید یک سهم و سرمایه گذاری روی تک سهم­ها سرمایه خود را تقسیم کرده و یک سبد سهام متشکل از سهم­های مختلف را خریداری می­کنند، تا ریسک های ناشیه را کاهش دهند. انتخاب پرتفوی می تواند علاوه بر سهام مختلف در صنایع نیز تنوع داشته باشد. برای مثال از خودروی­ها یکی انتخاب می شود، از پتروشیمیایی های یک سهم، از داروسازی ها یک سهم و.... .

کسب درآمد از طریق بورس:

  • سود سهم: هر شرکت در انتهای سال مالی خود سود و زیان یک سال گذشته را محاسبه کرده و به هر سهم یک سود مشخص اختصاص می دهد، این سود می تواند چند درصد از قیمت سهم باشد. در این روش سود سهام به سهامدارانی که در زمان برگذاری مجمع سالانه صاحب سهام هستند، تعلق می گیرد.
  • رشد قیمت سهم: عده­ایی از سهامداران از رشد قیمت در بازار لحظه­ایی استفاده می­کنند. به این ترتیب که با پیگیری قیمت یک سهم آن را در حوالی کف قیمتی خریداری کرده و در اوج قیمت، اقدام به فروش می کنند. در حقیقت از نوسان قیمت استفاده می کنند.

ویژگی  مهم هر سهم:

  • تعداد سهم در دست عموم: سهامدارن دو دسته هستند، حقیقی(عموم مردم)، حقوقی(شرکت­ها و موسسات بزرگ). هرچه تعداد سهام در دست عموم بیشتر باشد قابلیت نقد شوندگی سهم بیشتر شده و قیمت سهم واقعی تر هست. امکان ایجاد رانت و لاوی­های شرکتی در آن کمتر است.
  • قابلیت نقد شوندگی: هرچه قابلیت نقد شوندگی سهام بیشتر باشد، سهم به پول نزدیکتر است. یعنی به راحتی در مواقع ضروری می­توان آن را فروخت و از نقاط بحرانی عبور کرد.
  • سودآوری: با توجه به اینکه تعداد سهام منتشره از شرکت های مختلف متفاوت می باشد، سودآوری شرکت را EPS می سنجد. سال های گذشته را باید مورد مطالعه قرار داد و میزان سودی که برای سهامدارن به ارمغان آورده مورد بررسی و دقت نظر قرار داد.
  • ثبات سودآوری: هرچه روند سودآوری نوسان کمتری داشته باشد، قابلیت اعتماد به سهم بیشتر است. برای مثال EPS در سال­های مختلف باید یک روند ثابت و پایدار داشته باشد.
  • ارزش سود تقسیمی به هرسهم: بفرض: قیمت هر سهم شرکت الف 500 تومان است و EPS آن 20 تومان است. درحالی که قیمت هر سهم شرکت ب 200 است و EPS آن 20 تومان است. در این صورت شرکت ب در صد سود تخصیصی به هر سهم آن به مراتب بهتر از شرکت الف هست.
  • صنعت برتر: شرکتی که سهام آن قرار است خریداری شود، باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد و مشخص شود که در چه صنعتی قرار دارد، بهتر است، سهام شرکت­های صنایع برتر خریداری شوند.

محاسن سرمایه گذاری در بورس:

  • بورس تنها مکانی­ست که افراد با هر میزان سرمایه می­توانند اقدام به سرمایه گذاری کنند. حداقل 100 هزارتومان.
  • امکان تقلب و از بین رفتن سرمایه در اثر کلاهبرداری در بورس تقریبا صفر است. این موضوع بعلت قانون و مقررات خاص بورس می­باشد. (البته جدای از رانت­های اقتصادی)
  • هرگاه سرمایگذار به سرمایه خود احتیاج پیدا کرد پس از چند روز می تواند سرمایه خود را بدست آورد.
  • با انتخاب سبد سهام می­توان سرمایه خود را در صنایع مختلف سرمایه گذاری کرد و در صد ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش داد.

سبد دارایی:

این سبد یکرنگ نباید باشد، به عبارت دیگر همه تخم مرغ ها را در یک سبد نباید ریخت، چراکه اگر این سبد افتاد و شکست تمام دارایی از بین می­رود. پس با تشکیل سبد خانواده متشکل از انواع سرمایه­گذاری­ها (مالی، پولی، سهام، اوراق قرضه، زمین، و...) باید تنوع دارایی را افزایش داد و ریسک آن را کاهش داد. اسیر شایعات بازار نشوید. سرمایه گذاری های خود را بصورت کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تقسیم کنید.

نکته قابل توجه در اینگونه سرمایه گزاری ها اینست که باید با سرمایه مازاد سرمایه گذاری کرد. چون افت و خیزهای بازار سرمایه زیاد است و ممکن است در مواقع افت قیمت به سرمایه خود نیاز شدید پیدا شود در این صورت سرمایه گذار متضرر خواهد شد.

نکاتی بر معامله در بورس:

  • در بازار بورس، گذشته با چهره جدید دائما در حال تکرار است. با مطالعه گذشته آینده را پیش­بینی کنید.
  • به عبارت دیگر روندها تکرار می­شوند. پس باید روندها را شناخت­ تا آینده را در دست گرفت.
  • از میان صنایع برتر، سبد سهامی از بهترین سهم ها انتخاب شود.
  • انتخاب شرکت­های برتر در میان صنایع برتر از اصول سهامدارن حرفه ایی است.
  • P/E بهتر: اگر فاکتورهای چند سهم در یک صنعت یکسان بود، سهمی که P/E کمتری دارد، پتانسیل سود­دهی بیشتری دارد.
  • شرکت های جوان امیدواری بیشتری به آینده و جای رشد بیشتری دارند.

در این بخش و بخش قبل مبحث بورس اوراق بهادار تا حد امکان تشریح شد. امید است اطلاعات مفیدی برای کاربران در بر داشته باشند.